- Rentabilidad
- La del mercado, menos costes
- Riesgo
- Según el índice; alto en bolsa
- Comisiones
- Muy bajas, 0,1–0,5 %
- Disponibilidad
- 2 a 5 días hábiles
- Impuestos
- Traspasos sin tributar
01Qué es
Un fondo de inversión reúne el dinero de muchas personas y lo invierte. Un fondo indexado lo invierte copiando un índice: si el índice tiene unas 1.400 empresas de 23 países, el fondo también.
02Cómo funciona
- Compras participaciones del fondo. Su precio, el valor liquidativo, se calcula una vez al día.
- El rendimiento viene de los dividendos y de la subida de las empresas del índice. Si el índice baja, el fondo también.
- Puedes hacer aportaciones periódicas, por ejemplo cada mes.
- Lo contratas en un banco, una gestora o un comercializador de fondos.
03Ejemplo en euros
Ejemplo educativo. La bolsa no da un 6 % fijo cada año: hay años de subidas y de caídas.
04Qué puedes ganar y perder
Escenario favorable
- A largo plazo, la bolsa mundial ha tendido a crecer por encima de la inflación.
- Con comisiones bajas te quedas con casi toda la rentabilidad del mercado.
Escenario desfavorable
- En una crisis puede caer un 30–50 %. En 2008, el MSCI World perdió cerca del 40 %.
- Si necesitas el dinero en mal momento, puedes vender con pérdidas.
- Ninguna rentabilidad pasada garantiza la futura.
05Cuándo recuperas el dinero
Pides el reembolso y el dinero llega en 2 a 5 días hábiles. No hay plazo mínimo, pero para fondos de bolsa conviene pensar en 5 años o más.
06Qué gastos tiene
- Gastos corrientes (TER): lo que te cobran cada año, se descuentan del valor del fondo. En indexados, entre el 0,1 % y el 0,5 %.
- Comisiones de suscripción o reembolso: en la mayoría de indexados no hay.
- Posible comisión de custodia del comercializador.
07Qué protección existe
- El dinero del fondo es un patrimonio separado de la gestora: si la gestora quiebra, no se lo pueden quedar sus acreedores.
- Lo custodia un depositario y lo supervisa la CNMV.
- El FOGAIN cubre hasta 100.000 € si la entidad que tiene tus participaciones no puede devolvértelas.
- Ningún mecanismo te protege de las caídas del mercado.
08Cómo tributa
Mientras no vendas, no pagas. Al reembolsar, la ganancia va a la base del ahorro y la gestora retiene el 19 %.
Si pasas el dinero de un fondo a otro con un traspaso, no tributas en ese momento: es una ventaja de los fondos en España que los ETF no tienen.
La retención es un adelanto. En la declaración, los rendimientos del ahorro tributan por tramos: 19 % hasta 6.000 €, 21 % hasta 50.000 €, 23 % hasta 200.000 €, 27 % hasta 300.000 € y 30 % por encima. País Vasco y Navarra tienen normativa propia.
09Con qué se puede comparar
10Qué revisar antes de contratar
- ¿Qué índice copia y cuántas empresas o países incluye?
- ¿Cuáles son los gastos corrientes anuales?
- ¿Tiene comisiones de suscripción o reembolso?
- ¿Cuánto se separa del índice? (error de seguimiento)
- Lee el documento de datos fundamentales (DFI) antes de contratar.
- Comprueba que la entidad está registrada en la CNMV.