- Rentabilidad
- Ligada a los tipos del BCE
- Riesgo
- Muy bajo, no nulo
- Comisiones
- 0,1–0,5 % anual
- Disponibilidad
- 1 a 3 días hábiles
- Impuestos
- Solo al vender; traspasable
01Qué es
Un fondo de inversión que solo compra activos muy seguros y de vencimiento muy corto: letras del Tesoro, pagarés de grandes empresas, depósitos bancarios. Su valor apenas se mueve de un día a otro.
02Cómo funciona
- Compras participaciones, como en cualquier fondo.
- El rendimiento viene de los intereses de lo que tiene dentro, que se acumulan cada día en el valor de la participación.
- Si el Banco Central Europeo sube los tipos, el fondo rinde más; si los baja, rinde menos, en pocas semanas.
03Ejemplo en euros
Si no vendes, no pagas impuestos ese año: la ganancia sigue acumulándose dentro del fondo.
04Qué puedes ganar y perder
Escenario favorable
- Rentabilidad cercana a la de los tipos de interés sin atarte a un plazo.
- Puedes traspasarlo a otro fondo sin tributar.
Escenario desfavorable
- Si los tipos bajan, su rentabilidad baja enseguida.
- En situaciones extremas puede perder algo de valor durante unos días.
- Si la inflación supera su rentabilidad, pierdes poder de compra.
05Cuándo recuperas el dinero
Pides el reembolso y el dinero llega normalmente en 1 a 3 días hábiles. No hay plazo mínimo ni penalización en la mayoría.
06Qué gastos tiene
- Gastos corrientes (TER): entre el 0,1 % y el 0,5 % anual. Con tipos bajos, una comisión alta se come casi toda la rentabilidad.
- Comisiones de suscripción o reembolso: la mayoría no tiene.
07Qué protección existe
- No lo cubre el Fondo de Garantía de Depósitos.
- El patrimonio del fondo está separado del de la gestora, lo custodia un depositario y lo supervisa la CNMV.
- El FOGAIN cubre hasta 100.000 € si la entidad no puede devolverte tus participaciones.
08Cómo tributa
Como cualquier fondo: tributas solo al reembolsar, en la base del ahorro, con retención del 19 %. Puedes traspasar a otro fondo sin pagar en ese momento.
La retención es un adelanto. En la declaración, los rendimientos del ahorro tributan por tramos: 19 % hasta 6.000 €, 21 % hasta 50.000 €, 23 % hasta 200.000 €, 27 % hasta 300.000 € y 30 % por encima. País Vasco y Navarra tienen normativa propia.
09Con qué se puede comparar
Es una alternativa para el dinero que quieres tener disponible o para esperar antes de invertir:
10Qué revisar antes de contratar
- ¿Es un fondo monetario de verdad? Mira su categoría en el documento de datos fundamentales.
- ¿Cuáles son sus gastos corrientes?
- ¿En qué divisa invierte? Para ahorro en euros, mejor en euros.
- ¿Cuántos días tarda el reembolso?