- Rentabilidad
- Ninguna por sí sola
- Riesgo
- Bajo a medio: depende del emisor
- Comisiones
- Plataforma y red
- Disponibilidad
- 24 horas
- Impuestos
- Las permutas tributan
01Qué es
Una stablecoin es una criptomoneda diseñada para mantener un valor fijo, normalmente 1 dólar (USDC, USDT) o 1 euro (EURC). El emisor dice tener reservas en dinero o deuda pública que respaldan cada unidad.
02Cómo funciona
- Se compran en plataformas y se usan para pasar de una cripto a otra o para esperar sin salir a euros.
- El emisor promete canjear cada unidad por su moneda de referencia.
- Algunas plataformas ofrecen «intereses» por tenerlas: ese rendimiento lo paga la plataforma y tiene riesgos propios.
03Ejemplo en euros
Vendes 1.000 € de bitcoin que te costaron 600 € y pasas a USDC
Ganancia (aunque no pases a euros)400 €
IRPF al 19 %−76 €
Riesgo de cambio euro/dólarsi el dólar baja un 5 %, pierdes unos 50 €
04Qué puedes ganar y perder
Escenario favorable
- Mantiene su valor mientras el emisor sea solvente.
- Permite salir de la volatilidad cripto rápidamente.
Escenario desfavorable
- Si el emisor no tiene las reservas que dice, puede perder la paridad. En 2022, TerraUSD se hundió casi a cero.
- Una stablecoin en dólares te expone al tipo de cambio.
05Cuándo recuperas el dinero
Puedes cambiarla por otra cripto o venderla por euros en cualquier momento en la plataforma. Canjearla directamente con el emisor suele estar reservado a grandes clientes.
06Qué gastos tiene
- Comisiones de compra y venta de la plataforma.
- Coste de red al enviarla.
- Cambio de divisa si es en dólares.
07Qué protección existe
- No la cubre el Fondo de Garantía de Depósitos.
- Con MiCA, los emisores de stablecoins que se ofrecen en la UE deben estar autorizados, mantener reservas y permitir el canje. Por eso algunas, como USDT, dejaron de ofrecerse a clientes europeos en plataformas reguladas.
08Cómo tributa
- Vender por euros con ganancia: tributa en la base del ahorro.
- Cambiar una cripto por otra (permuta) también tributa, aunque no hayas pasado a euros.
- Para calcular la ganancia se usan primero las unidades más antiguas (FIFO).
- Si tienes más de 50.000 € en cripto custodiadas en el extranjero, revisa el modelo 721.
- Las plataformas no retienen: tú debes declararlo.
La retención es un adelanto. En la declaración, los rendimientos del ahorro tributan por tramos: 19 % hasta 6.000 €, 21 % hasta 50.000 €, 23 % hasta 200.000 €, 27 % hasta 300.000 € y 30 % por encima. País Vasco y Navarra tienen normativa propia.
09Con qué se puede comparar
Si lo que buscas es estabilidad con rendimiento, compara con:
10Qué revisar antes de contratar
- ¿Quién la emite y está autorizado bajo MiCA?
- ¿Publica informes de sus reservas?
- ¿Está en dólares o en euros?
- Si te ofrecen intereses: ¿quién los paga y qué pasa si la plataforma quiebra?