Punto de partida
Tienes 60.000 € ahorrados. Opción A: dar la entrada y pagar los gastos de un piso de 200.000 € con hipoteca y alquilarlo. Opción B: invertir los 60.000 € en un fondo indexado mundial.
Opción A: piso para alquilar
Piso de 200.000 €, alquiler de 950 € al mes
Entrada (20 %)40.000 €
Impuestos y gastos de compra (unos 10 %)20.000 €
Hipoteca160.000 € a 25 años
Alquiler anual11.400 €
Gastos anuales: IBI, comunidad, seguros, reparaciones, meses vacíosunos 3.000 €
Rentabilidad neta sobre el precio (antes de hipoteca e impuestos)unos 4,2 %
- Ventajas: el apalancamiento de la hipoteca, un activo que entiendes, ingresos mensuales.
- Inconvenientes: todo en un solo bien, impagos, reformas, tiempo de gestión, cuesta mucho venderlo rápido.
Opción B: fondo indexado
60.000 € en un fondo indexado mundial
Gastos anualesunos 0,2 %
Rentabilidad histórica de la bolsa mundial a largo plazoen torno al 6–7 % anual de media, con años muy negativos
Trabajo de gestióncasi ninguno
Disponibilidaden pocos días
- Ventajas: diversificación, liquidez, costes bajos, traspasos sin impuestos.
- Inconvenientes: caídas fuertes que hay que aguantar sin vender, ninguna renta mensual si no vendes.
Qué mirar para decidir
- ¿Tienes tiempo y ganas de gestionar inquilinos y reparaciones?
- ¿Podrías pagar la hipoteca varios meses sin inquilino?
- ¿Qué parte de tu patrimonio estaría en un solo piso?
- ¿Necesitarás el dinero en algún momento concreto?
- Los impuestos de cada opción: alquiler en el IRPF frente a ganancias del ahorro al vender.
Para profundizar
Comprar para alquilar · Riesgos del alquiler · Fondo indexado · Calculadora de rentabilidad del alquiler